รับมือกับแรงต้านจากกฎระเบียบ: ผลกระทบทางการเงินและการดำเนินงานสำหรับภาคธุรกิจประกันภัยของฮ่องกง

การเพิ่มประสิทธิภาพรายได้

รายงานล่าสุดที่ทางการจีนแผ่นดินใหญ่เรียกเก็บภาษีกำไรจากกรมธรรม์ประกันภัยนอกอาณาเขตที่นักท่องเที่ยวชาวจีนแผ่นดินใหญ่ซื้อ คุกคามโดยตรงต่อแหล่งรายได้ที่สำคัญสำหรับสถาบันการเงินและประกันภัยในฮ่องกง สำหรับบริษัทอย่างพรูเด็นเชียล ซึ่งการดำเนินงานในฮ่องกงถูกระบุอย่างชัดเจนว่าเป็น "ตัวขับเคลื่อนผลกำไรที่ใหญ่ที่สุดเมื่อปีที่แล้ว" การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบนี้ไม่ใช่แค่การปรับเปลี่ยนเล็กน้อย แต่เป็นการโจมตีโดยตรงต่อแหล่งสร้างรายได้หลัก การบังคับใช้ภาษีดังกล่าวลดผลตอบแทนสุทธิสำหรับผู้ถือกรมธรรม์ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ทำให้ผลิตภัณฑ์เหล่านี้น่าสนใจน้อยลง และลดปริมาณการขายและรายได้เบี้ยประกัน สิ่งนี้ส่งผลโดยตรงต่อรายได้รวมที่ลดลงสำหรับบริษัทที่ได้รับผลกระทบ

เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพรายได้ในสถานการณ์ใหม่นี้ ผู้นำธุรกิจต้องประเมินกลุ่มผลิตภัณฑ์และกลยุทธ์การกำหนดราคาของตนอย่างจริงจัง รูปแบบการกำหนดราคาเดิม ซึ่งน่าจะคำนึงถึงลักษณะที่ประหยัดภาษีของกรมธรรม์นอกอาณาเขตสำหรับลูกค้าชาวจีนแผ่นดินใหญ่ อาจไม่สามารถใช้ได้อีกต่อไป บริษัทอาจต้องพิจารณาการจัดกลุ่มบริการใหม่ การนำเสนอคุณค่าใหม่ๆ ที่อ่อนไหวต่อผลกระทบทางภาษีน้อยลง หรือการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ทั้งหมดที่ตอบสนองความต้องการของลูกค้าที่เปลี่ยนแปลงไปภายใต้กรอบกฎระเบียบใหม่ นอกจากนี้ การประเมินการแบ่งส่วนตลาดใหม่อย่างละเอียดก็เป็นสิ่งสำคัญ หากความสามารถในการทำกำไรของกลุ่มนักท่องเที่ยวชาวจีนแผ่นดินใหญ่ลดลงอย่างมาก อาจจำเป็นต้องจัดสรรทรัพยากรใหม่เพื่อพัฒนาฐานลูกค้ากลุ่มอื่นหรือตลาดทางภูมิศาสตร์อื่นที่นำเสนอโอกาสในการสร้างรายได้ที่มั่นคงกว่าหรือเติบโตสูงกว่า ปฏิกิริยาของตลาดในทันที โดยหุ้นของพรูเด็นเชียลลดลง 5.9 เปอร์เซ็นต์ และ AIA Group ลดลง 6.6 เปอร์เซ็นต์ ตอกย้ำถึงความรุนแรงที่รับรู้ของการลดลงของรายได้นี้ และความจำเป็นเร่งด่วนในการปรับตัวเชิงกลยุทธ์

การเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของลูกค้าสูงสุด

ภาษีใหม่ที่เก็บจากกำไรจากกรมธรรม์ประกันภัยนอกอาณาเขต มุ่งเป้าโดยตรงไปที่ความสามารถในการทำกำไรที่ได้จากกลุ่มลูกค้าที่เคยทำกำไรได้มาก: นักท่องเที่ยวชาวจีนแผ่นดินใหญ่ สำหรับสถาบันที่กลุ่มนี้มีส่วนสำคัญต่อผลกำไรโดยรวม ดังที่เห็นได้จากการที่ศูนย์กลางของพรูเด็นเชียลในฮ่องกงเป็น "ตัวขับเคลื่อนผลกำไรที่ใหญ่ที่สุด" ความสามารถในการทำกำไรของลูกค้าเหล่านี้กำลังเผชิญกับแรงกดดันอย่างมาก ผลประโยชน์สุทธิที่ลูกค้าได้รับลดลง ซึ่งส่งผลกระทบต่อความสามารถของผู้รับประกันภัยในการรักษาส่วนต่างกำไรในอดีตสำหรับกรมธรรม์เหล่านี้ สิ่งนี้จำเป็นต้องมีการประเมินใหม่ขั้นพื้นฐานของแบบจำลองความสามารถในการทำกำไรของลูกค้าสำหรับกลุ่มประชากรเฉพาะนี้

การเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของลูกค้าสูงสุดในสภาพแวดล้อมนี้ต้องใช้วิธีการที่หลากหลาย ประการแรก บริษัทต้องประเมินผลกระทบของภาษีอย่างแม่นยำต่อมูลค่าตลอดชีพของผู้ถือกรมธรรม์ชาวจีนแผ่นดินใหญ่ ข้อมูลนี้จะแจ้งการตัดสินใจว่าจะคงไว้ ปรับเปลี่ยน หรือลดความสำคัญของกลุ่มนี้ กลยุทธ์อาจรวมถึงการปรับปรุงการบริหารความสัมพันธ์กับลูกค้าเพื่อสร้างความภักดีที่นอกเหนือจากผลประโยชน์ทางการเงินเพียงอย่างเดียว การมุ่งเน้นความเป็นเลิศในการบริการ และการนำเสนอโซลูชันที่ปรับแต่งเฉพาะที่ตอบสนองความต้องการวางแผนทางการเงินอื่นๆ ที่ไม่ได้รับผลกระทบโดยตรงจากภาษี นอกจากนี้ยังเกี่ยวข้องกับการสำรวจวิธีสร้างความแตกต่างของข้อเสนอในลักษณะที่สมเหตุสมผลกับผลตอบแทนสุทธิที่ลดลงสำหรับลูกค้า อาจผ่านผลการดำเนินงานการลงทุนที่เหนือกว่าหรือคุณสมบัติกรมธรรม์ที่ไม่เหมือนใคร ความท้าทายคือการรักษาและดึงมูลค่าจากกลุ่มที่มีกำไรน้อยลงโดยธรรมชาติเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบภายนอก ในขณะเดียวกันก็ระบุและบ่มเพาะกลุ่มลูกค้าอื่น ๆ ที่สามารถสร้างผลกำไรโดยรวมได้

ประสิทธิภาพการขาย

การนำภาษีที่เก็บจากกำไรจากกรมธรรม์ประกันภัยนอกอาณาเขตสำหรับนักท่องเที่ยวชาวจีนแผ่นดินใหญ่มาใช้ บ่อนทำลายประสิทธิภาพการขายโดยตรงสำหรับสายผลิตภัณฑ์และกลุ่มลูกค้าที่สำคัญ จุดขายสำคัญสำหรับกรมธรรม์เหล่านี้มักจะเป็นข้อได้เปรียบทางภาษีที่รับรู้หรือผลประโยชน์ที่เกี่ยวข้องกับการไหลเวียนของเงินทุนข้ามพรมแดน เมื่อข้อได้เปรียบเหล่านี้ลดลงหรือถูกกำจัดโดยภาษีใหม่ ทีมขายจะเผชิญกับอุปสรรคสำคัญในการโน้มน้าวผู้มุ่งหวังใหม่และรักษาลูกค้าปัจจุบัน ข้อเสนอคุณค่าได้เปลี่ยนไปโดยพื้นฐาน ซึ่งต้องมีการยกเครื่องกลยุทธ์การขายและการสื่อสารทั้งหมด

เพื่อฟื้นฟูประสิทธิภาพการขาย องค์กรต้องลงทุนในการฝึกอบรมพนักงานขายใหม่ ซึ่งเกี่ยวข้องกับการจัดหาเรื่องเล่าใหม่ๆ ให้พวกเขาที่เน้นย้ำถึงประโยชน์ที่ยั่งยืนของกรมธรรม์นอกอาณาเขตที่นอกเหนือจากข้อพิจารณาด้านภาษี เช่น การกระจายความเสี่ยง การเข้าถึงตลาดต่างประเทศ หรือคุณสมบัติการบริหารความมั่งคั่งเฉพาะ สื่อการขายและการนำเสนอต้องได้รับการปรับปรุงเพื่อชี้แจงผลกระทบทางภาษีใหม่ๆ อย่างโปร่งใส พร้อมเน้นย้ำข้อเสนอคุณค่าทางเลือก นอกจากนี้ อาจมีความจำเป็นต้องจัดสรรทรัพยากรการขายใหม่ หากตลาดนักท่องเที่ยวชาวจีนแผ่นดินใหญ่ตอบรับน้อยลงอย่างมาก ทีมขายอาจต้องหันไปหาลูกค้ากลุ่มอื่น สายผลิตภัณฑ์อื่น หรือตลาดทางภูมิศาสตร์อื่นที่ข้อเสนอคุณค่ายังคงแข็งแกร่งหรือที่สามารถสร้างโอกาสใหม่ๆ ได้ การลดลงอย่างรวดเร็วของราคาหุ้นสำหรับผู้รับประกันภัยรายใหญ่ เช่น พรูเด็นเชียล (ลดลง 5.9 เปอร์เซ็นต์) และ AIA Group (ลดลง 6.6 เปอร์เซ็นต์) ส่งสัญญาณถึงความคาดหวังของตลาดต่อช่วงเวลาที่ท้าทายสำหรับการขาย ซึ่งจำเป็นต้องมีมาตรการเชิงรุกและปรับตัวเพื่อรักษายอดขายและส่วนแบ่งการตลาด

การเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสด

รายงานที่ทางการจีนแผ่นดินใหญ่เรียกเก็บภาษีกำไรจากกรมธรรม์ประกันภัยนอกอาณาเขต และ "ความกังวลเกี่ยวกับการควบคุมการไหลเวียนของเงินทุนข้ามพรมแดนที่เข้มงวดขึ้น" ที่เกี่ยวข้อง ก่อให้เกิดความท้าทายอย่างมากต่อการเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดสำหรับสถาบันประกันภัยและการเงินของฮ่องกง กระแสเงินสดคือเส้นเลือดใหญ่ของสถาบันการเงินใดๆ ซึ่งสำคัญอย่างยิ่งต่อการปฏิบัติตามภาระผูกพันของผู้ถือกรมธรรม์ ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน และกิจกรรมการลงทุน การลดลงของการขายกรมธรรม์ใหม่จากนักท่องเที่ยวชาวจีนแผ่นดินใหญ่เนื่องจากภาษี ส่งผลกระทบโดยตรงต่อรายได้เบี้ยประกัน ซึ่งเป็นแหล่งที่มาหลักของกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน

นอกเหนือจากการไหลเข้าที่ลดลง "การควบคุมการไหลเวียนของเงินทุนข้ามพรมแดนที่เข้มงวดขึ้น" อาจทำให้เกิดความซับซ้อนและความล่าช้าในการโอนเงิน ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการบริหารสภาพคล่องของบริษัทเหล่านี้ ซึ่งอาจหมายถึงเงินสดถูกผูกไว้นานขึ้น หรือมีค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมที่สูงขึ้นสำหรับการเคลื่อนย้ายข้ามพรมแดน เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดในสภาพแวดล้อมนี้ บริษัทต้องใช้แบบจำลองการคาดการณ์กระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง ที่คำนึงถึงการลดลงของรายได้เบี้ยประกันที่คาดการณ์ไว้จากกลุ่มที่ได้รับผลกระทบและแรงเสียดทานที่อาจเกิดขึ้นในการเคลื่อนย้ายเงินทุน ซึ่งจะเกี่ยวข้องกับการทดสอบสถานการณ์ต่างๆ เพื่อทำความเข้าใจผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อเงินสำรองสภาพคล่อง กลยุทธ์สำหรับการเพิ่มประสิทธิภาพอาจรวมถึงการตรวจสอบค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอย่างละเอียด การเพิ่มประสิทธิภาพพอร์ตการลงทุนเพื่อสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นและระยะเวลาที่สั้นลง และอาจปรับนโยบายเงินปันผลเพื่อรักษากระแสเงินสด นอกจากนี้ การสำรวจแหล่งเงินทุนทางเลือกหรือการปรับโครงสร้างหนี้อาจกลายเป็นสิ่งจำเป็น หากผลกระทบต่อการสร้างกระแสเงินสดรุนแรงและยืดเยื้อ ปฏิกิริยาเชิงลบของตลาดที่สะท้อนในการลดลงของราคาหุ้น เน้นย้ำถึงความเสี่ยงที่รับรู้ต่อการสร้างกระแสเงินสดในอนาคต และความสำคัญของกลยุทธ์การบริหารกระแสเงินสดเชิงรุกเพื่อรับมือกับความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบและการไหลเวียนของเงินทุนเหล่านี้

ที่มา: SCMP Business — https://www.scmp.com/business/banking-finance/article/3363106/shares-major-hong-kong-insurance-finance-firms-tumble-following-report-20-levy?utm_source=rss_feed