Stablecoins: Ang Bagong Imprastraktura na Nagtutulak sa Episyensiya sa Pananalapi at Pandaigdigang Pag-unlad

Pagbabawas ng Gastos

Ang pagdating ng mga regulated stablecoin ay nagbibigay ng malaking pagkakataon para sa mga negosyo at indibidwal na lubos na bawasan ang mga gastos sa transaksyon sa loob ng pandaigdigang sistema ng pananalapi. Binibigyang-diin ng pinagmulan na ang tradisyonal na mekanismo ng pananalapi ay "mahal," lalo na para sa mga cross-border remittance. Ang mga stablecoin, sa pamamagitan ng paggamit ng teknolohiya ng blockchain, ay maaaring lampasan ang maraming intermediaryong bangko at ang kanilang mga kaugnay na bayarin, na tradisyonal na nagpapataas sa halaga ng paglilipat ng pera sa buong mundo. Ang pagbabawas na ito sa overhead para sa bawat transaksyon ay nangangahulugan na ang mga mamimili, tulad ng mga manggagawa at pamilya sa ibang bansa, ay maaaring magpadala at tumanggap ng pondo na may mas maliit na porsyento na ibinabawas sa mga bayarin. Para sa mga negosyo, ito ay nangangahulugan ng mas mahusay na internasyonal na pagbabayad, pagpopondo ng supply chain, at pamamahala ng treasury, na direktang nakakaapekto sa kanilang kita sa pamamagitan ng pagbabawas ng gastos sa operasyon na nauugnay sa mga paglilipat ng pananalapi. Ang pananaw na ipinahayag ng Coins.ph CEO Wei Zhou, na "pababain ang halaga ng mga remittance," ay nagbibigay-diin sa isang pangunahing pagbabago mula sa isang sistema na may mataas na bayarin at hindi malinaw tungo sa isang mas transparent at kapaki-pakinabang sa ekonomiya para sa lahat ng kalahok. Ang kahusayan sa gastos na ito ay hindi lamang incremental; nangangako ito ng isang istrukturang pagbabago sa kung paano inililipat ang halaga sa buong mundo, na ginagawang mas accessible at abot-kaya ang mga serbisyo sa pananalapi.

Pag-optimize ng Daloy ng Salapi

Ang tradisyonal na sistema ng pananalapi ay inilalarawan bilang "mabagal," isang malaking hadlang sa mahusay na pamamahala ng daloy ng salapi para sa parehong indibidwal at negosyo. Nag-aalok ang mga stablecoin ng isang nakakahimok na solusyon sa pamamagitan ng pagpapagana ng halos agarang pag-aayos ng mga transaksyon, anuman ang mga hangganan ng heograpiya o oras ng pagbabangko. Ang bilis na ito ay nag-aalis ng mga pagkaantala ng ilang araw na madalas na nauugnay sa mga internasyonal na wire transfer o tradisyonal na serbisyo ng remittance. Para sa mga indibidwal, ang mas mabilis na pag-access sa pondo, lalo na ang "pag-access sa dolyar," ay nangangahulugang pinabuting liquidity at ang kakayahang matugunan ang mga agarang pangangailangan sa pananalapi o samantalahin ang mga napapanahong pagkakataon. Para sa mga negosyo, ang pinabilis na pagproseso ng transaksyon ay direktang nagreresulta sa na-optimize na mga siklo ng daloy ng salapi. Mas mabilis na mababayaran ang mga supplier, binabawasan ang mga araw na dapat bayaran (DPO), habang mas mabilis na makokolekta ang mga receivable, pinapabuti ang mga araw na dapat bayaran (DSO). Ang pinahusay na bilis ng paggalaw ng pera ay binabawasan ang pangangailangan para sa paghawak ng malalaking reserba ng salapi sa mahabang panahon, nagpapalaya ng kapital na maaaring muling ipuhunan o gamitin para sa iba pang mga estratehikong inisyatiba. Ang kakayahang ilipat ang pondo nang mabilis at mapagkakatiwalaan sa buong hangganan ay nagbibigay-kapangyarihan sa mas mahusay na pagpaplano ng pananalapi at pagtugon, binabawasan ang mga panganib na nauugnay sa pagbabago ng pera at pagkaantala sa pagbabayad.

Kahusayan sa Operasyon

Ang tradisyonal na sistema ng pananalapi ay inilalarawan hindi lamang bilang "mabagal" at "mahal" kundi pati na rin "mahirap i-navigate." Ang pagiging kumplikado na ito ay madalas na humahantong sa malaking kawalan ng kahusayan sa operasyon, kabilang ang manu-manong pagproseso, malawak na papeles, mga hamon sa rekonsilyasyon, at mas mataas na posibilidad ng mga error. Ang mga regulated stablecoin rail ay idinisenyo upang i-streamline ang mga prosesong ito. Sa pamamagitan ng pagpapatakbo sa isang blockchain, ang mga transaksyon ng stablecoin ay likas na digital, hindi nababago, at transparent, binabawasan ang pangangailangan para sa manu-manong interbensyon at kumplikadong mga pagsisikap sa rekonsilyasyon. Ang metapora ng "bagong riles" ay nagmumungkahi ng isang pundasyong imprastraktura na nagpapasimple sa buong proseso ng cross-border financial transfers. Ang pagpapasimple na ito ay nagreresulta sa mas kaunting pasanin sa administratibo para sa mga institusyong pinansyal, negosyo, at indibidwal. Halimbawa, ang pinababang pangangailangan para sa manu-manong hakbang sa pag-verify, awtomatikong pagsusuri sa pagsunod, at standardized na digital protocol ay maaaring makabuluhang bawasan ang oras at mapagkukunan na ginugol sa pamamahala ng mga operasyon sa pananalapi. Ang pagbabagong ito sa operasyon ay nagpapahintulot sa mga organisasyon na muling ilaan ang human capital mula sa mga nakagawian, administratibong gawain tungo sa mas estratehiko, nagdaragdag ng halaga na mga aktibidad, sa gayon ay pinapahusay ang pangkalahatang pagiging produktibo at binabawasan ang operational friction na matagal nang bumabagabag sa pandaigdigang pananalapi.

Pag-maximize ng Kakayahang Kumita ng Customer

Para sa mga platform ng stablecoin, ang estratehiya ng "pagpapababa ng halaga ng mga remittance" at "pagpapalawak ng access sa dolyar" ay direktang nag-aambag sa pag-maximize ng kakayahang kumita ng customer, bagaman sa pamamagitan ng bahagyang naiibang pananaw kaysa sa tradisyonal na mga modelo. Sa pamamagitan ng pagbibigay ng serbisyo na mas abot-kaya at accessible, pinapahusay ng mga platform ng stablecoin ang pinansyal na kapakanan ng kanilang mga gumagamit. Ang mga customer na nakakatipid ng pera sa mga bayarin at nakakakuha ng mas madaling access sa mga stable na pera ay mas malamang na maging tapat, madalas na gumagamit ng platform. Ang pagtaas ng pakikipag-ugnayan at pagpapanatili ay humahantong sa mas mataas na customer lifetime value (CLTV). Bagaman maaaring mas manipis ang mga indibidwal na margin ng transaksyon kumpara sa mga legacy system, ang kakayahang makaakit at mapanatili ang napakalaking dami ng nasisiyahang customer ay nangangahulugan na ang pinagsama-samang kakayahang kumita na nagmula sa base ng customer ay maaaring napakalaki. Bukod pa rito, ang isang positibong karanasan ng customer, na nagmumula sa isang sistema na hindi gaanong "mabagal, mahal at mahirap i-navigate," ay nagpapatibay ng tiwala at adbokasiya, na maaaring humantong sa organikong paglago sa pamamagitan ng word-of-mouth referrals, binabawasan ang mga gastos sa pagkuha ng customer sa paglipas ng panahon. Ang pagtutok na ito sa paghahatid ng superyor na halaga sa customer ay sa huli ay nagreresulta sa isang mas kumikita at napapanatiling modelo ng negosyo para sa stablecoin provider.

Pag-optimize ng Kita

Batay sa mga pagkakataon para sa mataas na paglago, nag-aalok ang mga stablecoin ng isang malinaw na landas sa makabuluhang pag-optimize ng kita. Sa pamamagitan ng pag-akit ng "milyun-milyong underbanked na gumagamit" at pagpapadali ng "mas malawak na access sa dolyar," ang mga platform ng stablecoin ay maaaring lubos na mapataas ang kanilang base ng gumagamit at, bilang resulta, ang kanilang dami ng transaksyon. Kahit na mas mababa ang mga bayarin sa bawat transaksyon kaysa sa tradisyonal na serbisyo (dahil sa "pagpapababa ng halaga ng mga remittance"), ang napakalaking sukat ng mga transaksyon mula sa isang lubos na pinalawak na base ng gumagamit ay maaaring humantong sa malaking pinagsama-samang paglago ng kita. Ang kadalian ng paggamit at pinababang friction na nauugnay sa mga transaksyon ng stablecoin ay malamang din na maghikayat ng mas madalas at mas malalaking paglilipat ng halaga, na lalong nagpapalakas sa pangkalahatang dami ng transaksyon. Bukod pa rito, sa pamamagitan ng pagbibigay ng mahahalagang serbisyo sa pananalapi sa isang merkado na dating hindi nabibigyan ng sapat na serbisyo, ang mga stablecoin provider ay maaaring magtatag ng malakas na network effects at katapatan ng customer. Ang pundasyong base ng gumagamit na ito ay maaaring gamitin upang mag-alok ng karagdagang mga serbisyong nagdaragdag ng halaga, tulad ng pagtitipid, pagpapautang, o mga produkto ng pamumuhunan, na lumilikha ng maraming stream ng kita lampas sa pangunahing mga remittance. Ang estratehikong pagtutok sa financial inclusion ay nagiging isang malakas na makina para sa napapanatili at nasusukat na pagbuo ng kita.

Mga Pagkakataon para sa Mataas na Paglago

Ang potensyal para sa mga stablecoin na "palawakin ang access sa dolyar at magdala ng milyun-milyong underbanked na gumagamit sa sistema ng pananalapi" ay kumakatawan sa isang napakalaki, halos hindi pa nagagamit na merkado para sa paglago. Sa buong mundo, isang malaking bahagi ng populasyon ang nananatiling hindi nabibigyan ng sapat na serbisyo ng tradisyonal na institusyong pinansyal dahil sa mataas na gastos, kakulangan ng pisikal na imprastraktura, o mahigpit na kinakailangan sa pagiging karapat-dapat. Nag-aalok ang mga stablecoin ng isang digital-first, accessible na alternatibo na maaaring umabot sa "milyun-milyong underbanked na gumagamit" sa pamamagitan ng malawakang teknolohiya ng mobile. Ang pagpapalawak na ito sa mga bagong demograpiko ng gumagamit at heograpiya ay isang malakas na driver para sa paglago ng merkado. Para sa mga kumpanya tulad ng Coins.ph, nangangahulugan ito hindi lamang ng pagkuha ng kasalukuyang bahagi ng merkado kundi aktibong pagpapalawak ng kabuuang addressable market. Ang kakayahang magbigay ng access sa dolyar, isang stable at globally accepted na pera, ay partikular na kaakit-akit sa mga rehiyon na may pabago-bagong lokal na pera, na lalong nagpapabilis sa pagtanggap. Ang estratehiyang ito ay tumutugon sa isang pangunahing pangangailangan para sa financial inclusion, na nagpoposisyon sa mga platform ng stablecoin bilang pangunahing tagapagbigay-daan ng partisipasyon sa ekonomiya para sa mga populasyon na dating hindi kasama. Ang napakalaking sukat ng potensyal na base ng gumagamit na ito ay nangangako ng exponential na paglago para sa mga platform na matagumpay na nagpapatupad ng mga regulated stablecoin solution.

Mga Pagkakataon para sa Mataas na Margin

Bagaman ang pangunahing layunin ng mga stablecoin ay "pababain ang halaga ng mga remittance" para sa mga gumagamit, hindi nito pinipigilan ang pagkakaroon ng "mga pagkakataon para sa mataas na margin" para sa mga platform na nagpapadali sa mga transaksyong ito. Ang inobasyon ay nakasalalay sa paglikha ng isang mas mahusay na imprastraktura ng pananalapi, o "bagong riles," na lubos na binabawasan ang pinagbabatayan na mga gastos sa operasyon ng paglilipat ng pera. Sa pamamagitan ng pag-alis ng mga kawalan ng kahusayan at overhead ng tradisyonal na sistema, ang mga stablecoin provider ay maaaring gumana na may mas payat na istraktura ng gastos. Nagbibigay-daan ito sa kanila na mag-alok ng lubos na mapagkumpitensyang pagpepresyo sa mga gumagamit habang pinapanatili pa rin ang isang malusog na margin sa bawat transaksyon, lalo na sa malaking sukat. Napakalaki ng merkado para sa mga cross-border payment, at sa pamamagitan ng pagkuha ng malaking bahagi ng merkado na ito sa pamamagitan ng superyor na serbisyo at mas mababang gastos, ang mga platform ng stablecoin ay maaaring makabuo ng malaking pinagsama-samang kita. Bukod pa rito, ang kakayahang magbigay ng "access sa dolyar" sa milyun-milyong underbanked na gumagamit ay lumilikha ng mga bagong segment ng merkado kung saan ang value proposition ay napakalakas na ang mga paunang margin ay maaaring kaakit-akit. Habang nagiging mature ang mga platform na ito, maaari rin silang magpakilala ng mga premium na serbisyo o isama sa iba pang mga produkto ng pananalapi, na lalong nagpapalawak at nagpapahusay sa kanilang potensyal na margin sa loob ng bago, mahusay na ekosistema ng pananalapi na ito.

Source: SCMP Business — https://www.scmp.com/presented/business/topics/c-suite-content-hub/article/3365072/stablecoins-seen-new-rails-global-finance?utm_source=rss_feed